В Непале владыку йоги Матсьендранатху глубоко почитают. Праздничное шествие в его честь занимает особое место в жизни народа. Матсьендранатха принёс Непалу нектар шиваитской йоги. Государство Горкха в Непале свидетельствует о глубокой вере и преданности наставнику йоги Матсьендранатхе и его последователю, великому йогину Горакхнатхе. Рассказывают, что царь Непала притеснял последователей Матсьендранатхи. Разгневанный Шри Горакхнатха собрал под собой девять нагов и вызвал двенадцатилетнюю засуху. Царь устроил шествие в честь Матсьендранатхи, и по его милости Горакхнатха избавил Непал от голода. Об этом празднике существует множество народных рассказов, однако главная их мысль — показать значение и влияние знания йоги Матсьендранатхи на жизнь Непала. Там его почитают как Авалокитешвару.
В непальском буддийском предании Матсьендранатху называют Авалокитешварой. Он жил на горе. Горакхнатха пришёл повидать его, но, сочтя подъём трудным, связал девять нагов и сел на них; из-за этого в Непале двенадцать лет не было дождя. Гуру царя Нарендрадевы Буддхадатта (Бандхудатта) понял причину голода и решил привести Авалокитешвару. Он отправился на гору Капота. Довольный служением Буддхадатты, Авалокитешвара дал ему мантру и сказал: «Её повторение привлечёт Меня к тому, кто её произносит». Вернувшись, Буддхадатта совершил обряд повторения мантры; её сила привлекла Авалокитешвару, и тот в облике шмеля вошёл в камандалу. Царь Нарендрадева в это время спал. Буддхадатта разбудил его и знаком велел закрыть горлышко сосуда. Так Авалокитешвара оказался заперт в камандалу; в Непале пошли обильные дожди, и голод закончился. С тех пор в местности Бугам доныне проводят праздничное шествие Матсьендранатхи.
Есть и другой вариант этого предания. Горакхнатха придавил на горе бога дождя, нага Каркотаку, и из-за отсутствия дождей Непал постиг голод. Царь послал наставника Буддхадатту (Бандхудатту) привести Матсьендранатху. Когда тот прибыл, Горакхнатха поднялся, чтобы почтить Гуру; тучи освободились и пошёл дождь. В память об этом благодеянии Матсьендранатхи было установлено праздничное шествие. Мригстхали в Непале считается священным местом традиции натхов. Говорят, однажды Горакхнатха по какой-то причине сел на девяносто шесть крор скоплений дождевых туч, удержав их под собой, и дождь прекратился. Царь, обдумав наставления писаний, решил: когда с Сингхалы прибудет Гуру Горакхнатхи Матсьендранатха, ученик встанет поклониться ему, тучи освободятся и прольют дождь. Должным обрядом Матсьендранатху привели с Сингхалы в Мригстхали к Горакхнатхе. Но тот не встал, а поклонился лишь мысленно. При этом его левое колено слегка шевельнулось; освободилось одно скопление туч, и пошёл дождь. С тех пор это место почитается натха-сампрадаей и непальским государством Горкха. В трёх милях от Катманду, на берегу Багмати-Ганги, находится храм Матсьендранатхи. В Бхога-паттане поклоняются ларцу Матсьендранатхи. Поскольку он вошёл в камандалу непальского царя в образе шмеля, его называют Бхрингападой.
Ачарья Нилакантхачарья в 1733 году эры Викрама составил на санскрите «Матсьендра-падья-шатаку», прославление Матсьендранатхи. Выразив глубокую преданность его стопам, он просит его благословить царя Непала. В сочинении упоминаются многие непальские правители, поэтому его можно назвать исторической поэтической хвалой. Автор, Нилакантха Бхатта, находился под покровительством махараджи Шринивасы Маллы из Лалитпаттана и был великим учёным. Он искусно включил в своё столетие стихов непальские предания о Матсьендранатхе. Есть там и исторические сведения о царе Нарендрадеве, который привёл Матсьендранатху в Непал и учредил праздничное шествие в его честь. Ачарья Нилакантха говорит проникновенные слова:
नमद्देव मौलिस्थ चञ्चत्किरीटस्थितानन्तरत्नप्रभासङ्गमेन नखेन्दुप्रभाणां विचित्राविरासीदभिख्या कथं तां वयं वर्णयामः । namaddeva maulistha cañcatkirīṭasthitānantaratnaprabhāsaṅgamena nakhenduprabhāṇāṃ vicitrāvirāsīd abhikhyā kathaṃ tāṃ vayaṃ varṇayāmaḥ | Когда сияние бесчисленных камней в движущихся коронах склоняющихся богов соединилось с лунным светом ногтей на Твоих стопах, возникла дивная красота. Как нам её описать? («Матсьендра-падья-шатака», 36.)
О Матсьендра! Даже Шеша, не говоря уже о нас, не способен описать красоту сияния, рождающегося от соединения лунного света ногтей на лотосах Ваших стоп с блеском самоцветов в ярких коронах богов, склоняющихся перед Вами.
Сострадание Матсьендранатхи беспричинно, а милость одинаково простирается на людей всех религий и разных духовных путей. Мудрый Нилакантха восклицает:
परे बौद्धमार्गैः परे श्रौतमार्गैः परे शैवशाक्तार्कवैनायकाद्यैः । भवन्तं भजन्तेऽयनैः किन्तु तेषां प्रसादं करोष्येव मत्स्येन्द्रनाथ ॥ pare bauddhamārgaiḥ pare śrautamārgaiḥ pare śaivaśāktārkavaināyakādyaiḥ | bhavantaṃ bhajante’yanaiḥ kintu teṣāṃ prasādaṃ karoṣy eva matsyendranātha || Одни почитают Тебя буддийскими путями, другие — ведическими; иные — шиваитскими, шактистскими, солнечными, путями почитания Винаяки и прочими. Но ко всем им Ты милостив, о Матсьендранатха! («Матсьендра-падья-шатака», 67.)
О Матсьендранатха! Одни поклоняются Вам, следуя буддийскому пути, другие — ведическому, третьи — шиваитскому, шактистскому, солнечному, пути Ганапати и другим. О Господь! Вы благосклонны ко всем.
По всему Непалу Матсьендранатху почитают несравненно высоко. Его заслуга в том, что дождём он оживил Непал, страдавший от страшного двенадцатилетнего голода и засухи; это навсегда останется золотыми буквами в истории страны. Жизнеописание владыки йоги Матсьендранатхи свято и исполнено великой благодати.
Царь Непала Нарендрадева устроил праздничное шествие Матсьендранатхи в память о том, как он пришёл из священной Камарупы и избавил Непал от голода. Колесничное шествие и праздник великого омовения сделали святую память о Матсьендранатхе частью культурного достояния непальцев. В Непале известна поговорка: во всей вселенной нет шествия, равного шествию Матсьендры.
मत्स्येन्द्रस्य समा यात्रा नास्ति ब्रह्माण्डमण्डले । matsyendrasya samā yātrā nāsti brahmāṇḍamaṇḍale | Во всём круге вселенной нет шествия, равного шествию Матсьендры.
Царь Непала Нарендрадева повелел поместить имя Матсьендранатхи на государственной монете как покровителя страны. Монеты с его именем до сих пор кое-где встречаются в Непале. На них начертано: «Шри Шри Локанатхая», «Шри Шри Локанатха» и «Шри Шри Карунамайя».
Владыку йоги Матсьендранатху глубоко чтят не только в Непале и Индии, но и во всём мире. Его великое знание йоги приносит благо миру; философия йоги и принципы пути нектара сиддхов имеют всеобщее значение и доступны всем.