Горакхнатх сумел вывести Матсьендранатха из царства наслаждений цариц Камалы и Мангалы. В «Натха-чаритре», составленной махараджей Мансингхом, владыкой Джодхпура и знатоком истины сиддха-сиддханты, говорится, что Горакхнатх освободил Матсьендранатха из женского царства Камарупы и отправился в путь. Он шёл следом за Матсьендранатхом. Хотя тот уже освободился от чар женской красоты, привязанность к предметам наслаждения в его уме ещё не ослабла. Увидев это, совершенный в йоге махайогин Горакхнатх окропил гору водой из своего сосуда, и она стала золотой. Это пробудило во владыке йогинов Матсьендранатхе безразличие к золоту. Он снял с себя золотые украшения и отбросил их. Горакхнатх, достигший совершенства знания, счёл золото причиной раздоров и превратил золотую гору в хрустальную. Но и это его не удовлетворило, поэтому он превратил её в гору красной охры.
Личность махайогина Горакхнатха оказала огромное влияние на духовную, культурную и общественную традицию Непала и на жизнь его народа. В народном сознании Непала наряду с шиваитской и натха-йогой заметно влияние буддийской религии, философии и практики йоги. Хотя в непальском народном предании его называют буддийским подвижником Анангаваджрой или Раманаваджрой, его признают воплощением Шивы; непальское государство гуркхов служит знаком глубокой веры и преданности ему.
Шива-Горакша, махайогин Горакхнатх, совершал суровое подвижничество в Мригстхали на Сиддхачале, у непальской реки Багмати. Его храм в Мригстхали — земной памятник этого подвижничества. В непальском буддийском сказании его Гуру Матсьендранатха отождествляют с Авалокитешварой. Матсьендранатх жил на горе. Горакхнатх пришёл, чтобы увидеть его. Сочтя восхождение трудным, он связал девять нагов и уселся, придавив своим сиденьем девяносто шесть крор облачных гряд. Есть и другой вариант сказания: Горакхнатх сел на горе, придавив нага Карконтока (Kārkoṇṭaka), божество дождя. Поскольку в Непале он придавил нага Карконтока (Karkoṇṭaka), или девять нагов, или девяносто шесть крор облачных гряд, двенадцать лет не было дождя и разразился страшный голод. Весь Непал охватило бедствие. Гуру царя Нарендрадевы, Буддхадатта (Бандхудатта), понял причину голода. Было решено привести к Горакхнатху его Гуру Матсьендранатха. Полагали, что, когда Горакхнатх встанет с сиденья, чтобы поклониться Гурудеву, облачные гряды освободятся сами собой. Совершив надлежащий обряд, Авалокитешвару-Матсьендранатха привели к Горакхнатху в Мригстхали. Горакхнатх не встал, но, мысленно кланяясь Гуру, чуть пошевелил левым коленом, и облачные гряды освободились. Пошёл дождь, и угроза голода миновала. В память о прибытии Матсьендранатха каждый год празднуют шествие колесницы.
Горакхнатх посвятил в натха-йогу принца Ратанпарикшака из непальской области Данг. В традиции натхов Ратанпарикшак известен как сиддха Хаджи Ратаннатх; он странствовал по земле, дожив до семисот лет. Баба Ратаннатх встречался для духовной беседы и с хазратом Мухаммадом. Однажды в юности он отправился на охоту в лес и увидел махайогина Горакхнатха, украшенного спутанными волосами и умащённого пеплом. Тот сказал, что ненасилие — высшая дхарма: каждое существо создано Высшим Атманом, только он распоряжается его жизнью, поэтому нельзя убивать живых существ. Исполненный великого сострадания Горакхнатх сказал: «О царь, если хочешь охотиться, убей оленя собственного ума — он крайне беспокоен. У него нет ни груди, ни плоти с кровью, ни клюва, ни крыльев. Ради освобождения следует умертвить ум».
Посвятив Ратанпарикшака, Горакхнатх вручил ему сосуд с нектаром. Ратаннатх построил в Данге большой храм и установил порядок поклонения этому сосуду.
Благословение махайогина Горакхнатха явственно видно в судьбе династии Шах, которая и сегодня правит этим великим государством — Непалом. Особой милостью Горакхнатха пользовались правители этой династии Дравья Шах, Рама Шах и прежде всего махараджа Притхви Нараян Шах. Имя Яшовармана вписано золотыми буквами в историю Непала. У него было три сына: Нарахари Шах, Нарпати Шах и Дравья Шах. По велению матери Дравья Шах ухаживал за коровами. Однажды, когда он подогревал молоко, Горакхнатх явился перед ним в облике двенадцатилетнего юного йогина. Довольный гостеприимством Дравьи Шаха, он благословил его: «Правители твоего рода будут править всем Непалом». Сын Дравьи Шаха Рама Шах знал, что царство досталось его роду как плод служения коровам благодаря благословению Господа Горакшнатха. Он всегда заботился о коровах. Особую милость Горакхнатх оказал великому правителю династии Шах Притхви Нараяну Шаху. Однажды, ещё маленьким мальчиком, Притхви Нараян Шах играл с товарищами в прятки и забрался в пещеру. Войдя внутрь, он увидел махайогина Горакхнатха: тот сидел на тигровой шкуре, со змеёй на шее, прекраснее миллионов богов любви, украшенный спутанными волосами, чётками из рудракши и серьгами. Горакхнатх велел: «Ступай домой и попроси для меня простокваши». Притхви Нараян Шах взял простоквашу у матери и принёс её в пещеру. Выпив её, Горакхнатх попросил мальчика сложить ладони чашей, затем вернул простоквашу и велел ему её выпить. Мальчик не захотел, ладони разжались, и простокваша упала ему на ноги. Горакхнатх сказал: «Если бы ты принял эту простоквашу как прасад, твой род стал бы владыкой всего земного круга. Но капли попали тебе на ноги; потому ты без труда подчинишь себе всякую землю, в поход за которой выступишь». Некоторое время спустя Горакхнатх вновь явился к нему в облике святого и подарил меч. Непалом правит именно род Притхви Нараяна Шаха. Все цари династии Шах признают Горакхнатха своим избранным божеством. На непальских монетах изображены его сандалии и выбито «Шри Шри Горакшнатх». Царей династии Шах венчает на царство настоятель Мригстхали, места подвижничества Горакхнатха. В Непале его глубоко почитают как духовного наставника страны.
Горакхнатх оказал великую милость владыке Удджайна, царю йогинов Бхартрихари, и его сестре Маянавати. Отвергнув огромное царство Удджайна и страдая от измены непревзойдённой красавицы Пингалы, Бхартрихари принял посвящение у махайогина Горакхнатха и под его добрым руководством обрёл плодотворную жизнь. Однажды махараджа Бхартрихари возвращался с охоты, убив оленя. Олениха горестно причитала. Нежное сердце царя не вынесло её плача; он встревожился. Силой йоги Горакхнатх оживил оленя, и Бхартрихари стал его учеником.
Маянавати, мать правителя Гауды-Бенгалии Гопичанда, была сестрой Бхартрихари. Горакхнатх был к ней весьма милостив.